재무상태표 보는법: 자산 부채 자본 이해하기

재무상태표는 기업의 자산 부채 자본을 알려주는 표다. 자산은 사람으로 치면 체력과 같다. 당연히 체력이 강해야 오랫동안 활동할 수 있는 것처럼 기업은 자산이 있어야 지속 가능하다. 이 글을 통해 재무상태표 보는법을 배워보자.

재무상태표의 구성 요소: 자산 부채 자본

재무상태표란 앞서 간단하게 말했듯 특정 시점에 기업에 보유한 자산, 부채, 자본의 상태를 나타내는 재무제표다. 재무상태표를 이해하려면 재무상태표를 구성하는 자산 부채 자본에 대해 먼저 알아야 한다.

자산이란?

자산이란 기업이 소유한 모든 돈, 또는 돈으로 환산할 수 있는 것의 총합을 말한다. 현금이나 건물 등 모든 것을 말한다.

부채란?

부채란 기업이 외부로부터 빌려온 돈을 말한다. 언젠가 갚아야 하는 돈이다.

자본이란?

자본이란 실제 내 돈을 말한다. 내가 가지고 있는 돈 자산에서 언젠가 갚아야 하는 돈인 부채를 제외하고 남은 돈이 자본이다. 이를 ‘순자산’이라고 표현하기도 한다.

재무상태표 기본 공식

• 자산 = 부채 + 자본
• 자산 – 부채 = 자본

재무상태표 기본 공식은 위와 같다. 자산은 부채와 자본의 합이다. 남에게 빌린 돈과 내 돈을 합하면 당연히 현재 내가 가지고 있는 돈이다. 반대로 자산에서 부채를 빼면 자본이 된다. 현재 내가 가진 돈에서 빌린 돈을 빼면 진짜 내 돈만 남게 되는 것이다. 쉽지 않은가?

재무상태표에서 자산 = 부채 + 자본는 항상 등식을 이뤄야 한다.

재무상태표 분석법: 부채비율

믿기지 않겠지만 재무상태표는 이 정도만 알아도 주식 투자를 하는 데 큰 문제가 없다. 물론 더 깊게 알면 기업을 이해하는 데 도움은 되겠지만, 그것이 수익으로 이어지진 않는다.

그럼 이 정도 정보만으로 어떻게 좋은 기업인지 나쁜 기업인지 알 수 있을까? 

재무상태표는 투자자에게 기업의 재무적 안정성을 알려주는 표다. 그러므로 부채가 과도하게 많지 않은지 정도만 살펴보면 된다. 여기서 사용되는 재무비율이 바로 부채비율이다. 부채비율은 부채를 자본으로 나눈 뒤 100을 곱해 계산한다. 부채 비율이 100%면 자본과 동일한 수준의 부채가 있다는 의미이고, 200%면 부채가 자본보다 2배 더 많다는 의미다.

• 부채비율 = ( 부채 / 자본 ) x 100

부채비율이 높으면 경제 상황이 악화되거나 금리가 상승할 경우 기업은 부채 상환에 어려움을 겪게 된다. 그렇다고 부채비율이 너무 낮으면 기회를 충분히 활용하고 있지 않은 셈이다. 한마디로 부채를 적당히 사용하는 게 좋다.

일반적으로 부채비율이 100% 이하면 안정적이라고 본다. 

실제 재무상태표 보는법

이번에는 실제 기업의 제무상태표를 확인해보겠다. 이전 글에 작성했지만 네이버페이 증권 사이트에서 재무제표를 확인할 수 있다.

• 사이트에서 재무제표 보는법(링크)

삼성전자 재무상태표·부채비율 분석

삼성전자 재무상태표를 보면 2023년 자산 총계가 4,559,059.8억이라는 것을 확인할 수 있다. 여러 항목이 있지만 신경쓰지 말고 부채 총계와 자본 총계를 확인한다. 부채총계는 922,281.2억이고 자본 총계는 3,636,778.7억이다. 실제 자산에서 부채를 빼면 자본이 되는지 확인해 보자.

이제 부채비율을 계산해 본다. 부채 / 자본(922,281.2 / 3,636,778.7) * 100으로 계산해 보면 삼성전자의 부채비율은 25.4%라는 값이 나온다. 부채비율이 100% 이하면 안정적인데 25.4%면 삼성전자는 굉장히 안정적인 기업이다.

SK하아닉스 재무상태표·부채비율 분석

이번에는 SK하이닉스 재무상태표를 분석해보자. SK하이닉스는 2023년 자산이 1,003,301.7억이고 부채가 468,264.1억, 자본이 535,037.5억이다. 부채비율은 87.5%다. 

쉽고 유용한 재무상태표 지식

간단하게 재무상태표 보는법을 배워봤다. 생각보다 쉽다. 우리는 투자자로 전체적인 맥락을 파악하기 위해 재무상태표를 보는 거지 회계사가 아니기 때문에 더 자세히 알 필요는 없다. 하지만 나중에 기회가 된다면 더 세부적으로 살펴보도록 하겠다.

재무상태표는 투자를 하는 데도 도움이 되지만 사업을 하거나 가계부를 작성할 때도 도움이 되니 내용을 꼭 기억해두길 바란다. 아래 링크를 클릭하면 재무상태표 외에 다른 재무제표 보는 법을 쉽게 확인할 수 있다.

• 재무제표 보는법(링크)